Det drejer sig om luksushotellet Taj Mahal Palace, skriver BBC. Vidner har set folk med kufferter løbe fra stedet, og der er hørt eksplosioner fra hotellet.

Tidligere på dagen er indiske sikkerhedsstyrker set trænge ind i bygningen.

"De folk, der blev holdt fanget på hotellet, er blevet frigivet, men vi ved ikke, hvor mange andre gæster, der befinder sig på værelserne," siger politichefen for Maharashtra-delstaten, hvor Mumbai er hovedbyen, AN Roy, til lokale medier.

Der befinder sig dog stadig gidsler på et andet af byens hoteller, Trident-Oberoi.

Onsdagens terrorangreb, hvor en række hoteller og andre bygninger blev angrebet med granater og automatvåben, har ind til videre kostet 101 mennesker livet og kvæstet knap 300 andre.

En ukendt gruppe, der kalder sig Deccan Mujahideen, har taget ansvaret for angrebene.

Blandt de mange dræbte er 14 indiske politifolk og seks udlændinge.