Thailandske soldater har affyret talrige skud direkte ind i en menneskemængde for at få demonstranterne til at rømme et centralt trafikknudepunkt.
Siden har demonstranterne svaret igen ved at kaste molotovcocktails efter soldaterne, rapporterer BBC.
77 mennesker meldes nu såret - heriblandt 23 soldater.
Chefen for de væbnede styrker, general Songkitti Jaggabatara, har beordret soldaterne til at genoprette freden med "alle midler".
Bangkok har siden i går været i undtagelsestilstand. Tilstanden blev indført efter, at demonstranterne stormede Asean-topmødet for asiatiske stats- og regeringsledere, der måtte aflyses.
Den tidligere premierminister Thaksin Shinawatra bakker op om demonstrationerne. Han opfordrer nu befolkningen til at rejse sig i revolution for at forkaste magthaverne i landet.
Demonstranterne kræver direkte premierminister Abhisit Vejjajivas afgang.